隱含波動率 和 期權交易

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隱含波動率與期權交易 引伸波幅簡介 期權交易商永遠無法完全理解其背後的股票期權和股票期權價格變動的價格動態，而不理解什麼波動和隱含波動率的。 波動性被定義為“傾向大幅波動和有規律地”字典。 因此俗話說，“一個波動的市場”。 波動率可以計算數學方法得出的波動相關資產或市場由目前的價格數據所隱含的量的預期，隱含波動率因此而發展。 隱含波動率是比股票本身的價格以外股票期權的第二個最重要的價格決定因素。 什麼引伸波幅的確是估算的招標的資產的可能幅度兩個方向。 的隱含波動率走高。 更多的股票，預計移動，因此更大的可能是，標的資產將有利於你移動。 隱含波動率越低。 越是停滯不前的股票預計將因此較低的可能性，即股價會在你的青睞移動。 因此，標的資產的較高的隱含波動率，其選擇較高的外在價值將和更昂貴的選項將變為由於更大的可能性，這將最終對你有利盈利。 這種動態是代表在每個期權合約為VEGA的希臘人。 影響引伸波幅因素 在數學上，影響隱含波動率的因素是行權價。 回報，到期日的無風險利率和期權的價格。 這些因素都考慮到幾個期權定價模型，包括布萊克 - 斯科爾斯期權定價模型。 隱含波動率也是進入數學期權定價模型的唯一變量。 在現實中，期權隱含波動率是關於可能改變一個選項的值事件公眾的期望做市商的評估認定。 在一個雙邊市場。 做市商被指控出售期權的買家，以保持流動性的義務。 然後，他們通過增加他們的隱含波動率的評估增加的期權價值，從而獲得更大的利潤。 反之，當市場拋售期權，擔負著責任，從這些賣家購買這些做市商，通過降低其隱含波動率評價降低的期權的價格。 許多期權交易商想知道誰是購買者的選擇，當大家都在賣，誰賣的選項時，每個人都在買。 在這樣的單邊市場，期權交易商實際上是直接應對市場的廠商，而不是另一種選擇交易。 這也是為什麼隱含波動率趨於上升在熊市拖放在牛市。 在熊市中，投資者和交易商通常都急於賣出期權投機或對沖目的全部一次，而在牛市，看漲期權的買盤往往比較分散，少“匆匆”。 圖表引伸波幅 同樣的標的資產和到期日的期權隱含波動率往往密謀到達它的波動率微笑還是波動率偏。 隱含波動率的波動率微笑還是波動率偏使期權交易商不僅一眼就能看出來哪些選項是比較昂貴，但也表明了標的股票是否有望使大動作在短期內。 如何盈利從隱含波動率？ 波動性，受引伸波幅表示，正在慢慢成為自己已知的資產類別所有。 你可以購買和使用各種方法從它賣的波動性和利潤。 對於期權交易者，當引伸波幅低，預計將增加在未來的一個月，居然可以“買入波動性”通過建立期權策略，如在一個停滯的股票的平鋪。 在這種情況下，作為位置是“龍織女”（價格上升的波動率上升），該位置將價格作為隱含波動率的增加，即使沒有標的資產的舉動增加。 反之，如果標的資產的隱含波動率有望通過執行短跨式下降，人們可以真正“短期波動”。 這是一種“短維加”（你的利潤波動性下降）的位置。 這通常是在預期波動性緊縮時期有什麼用。 高級期權交易商甚至可以構造一個專門利潤變化而波動的位置。 例子有“三角洲中立”立場，在小隱隱於標的資產不影響整體倉位的價格，買入或賣出織女來代替。 如果一個人有興趣購買和銷售市場的volitility在一般情況下，人們可以簡單地購買和出售VIX選項。 波動率指數是芝加哥期權交易所波動率指數的股票代碼。 芝加哥期權交易所波動率指數顯示的30天波動市場預期，並使用廣泛的標準普爾500指數期權的隱含波動率的構造。 如果一個人指望隱含波動率上去了，人們可以簡單地在VIX買看漲期權的非常相同的方式人會買上有望上漲的股票看漲期權。 如果一個人指望隱含波動率走低，人們可以簡單地在VIX買認沽期權的非常相同的方式人會買上預計將下降的股票看跌期權。 高級期權交易商甚至可以執行各種使用VIX選項非常相同的方法之一可以為股票期權策略，甚至可以購買看跌期權或寫看漲期權作為對下降對沖波動性，如果你選擇的位置是長維加。 在這個意義上說，真正的波動性成為它自己的資產類別。 你可以每天VIX圖來自我們的期權交易者的總部免費的！ 芝加哥期權交易所波動率指數（VIX）是由芝加哥的外匯於1993年，開始了整合只有8標準普爾100在平價看漲和看跌期權創建。 現在，十年後，CBOE切換到S＆P500指數，以便從整體上把握市場的更廣泛的段以更好地反映普通投資者的情緒。 VIX有時也被稱為“投資者恐慌指標”，因為它有一種傾向，大幅上漲時，市場處於壓力之下，並下降到較低水平時，市場平穩。 不過，VIX並沒有衡量的情緒，它只是措施的隱含波動率。 由於隱含波動率最顯著變化會影響實際的波動性和實際價格數據，崛起於VIX在市場壓力的時期是不是投資者情緒的結果，但所增加的實際波動。