資金管理 使用 凱利公式

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資金管理使用凱利公式 我們經常聽到多樣化的重要性，但也許這是說起來容易做起來難。 多少錢我們把每隻股票？ 我們什麼時候買進或賣出這些股票？ 這些都是可以通過定義一個資金管理系統回答了所有的問題。 下面我們看一下凱利公式中，可以用來有效地管理你的錢很多技術之一。 基礎 有兩個基本組成部分的凱利公式： •贏/損失率 - 由總負面貿易金額除以總陽性交易金額。 這兩個因素都再投入凱利公式： W =中獎概率 R =贏/損失率 輸出是凱利百分比，我們考察如下。 將其投入使用 凱利的系統可以把通過以下簡單的步驟來使用： 查看最後50-60的交易。 你可以通過簡單地詢問你的經紀人做到這一點。 或者通過檢查你最近的納稅申報表（如果你要求所有的交易）。 如果你是一個開發的交易系統更先進的交易者，那麼你可以簡單地回測試系統，並採取這些結果。 然而，凱利公式假設，那你交易，你在過去的交易方式相同。 計算“W”，中獎概率。 要做到這一點，除以交易（正面和負面的）的總次數返回正數的交易數量。 這個數字是更好，因為它得到接近1。 上述0.50任意數量還是不錯的。 計算“R”，輸/贏率。 通過將積極交易的平均漲幅由負行業的平均損耗執行此操作。 你應該有比1大的數字，如果你的平均收益大於你的平均損失。 一個結果不到一個是可控的，只要虧損交易的數量仍然很小。 輸入這些數字成凱利的方程：K％= W -​​ [（1 - W）/ R]。 記錄該公式返回凱利百分比。 解釋結果 由表示基於純數學給定帳戶的成長模擬，一個公平的圖表可以證明這種系統的有效性。 換句話說，這兩個變量必須正確輸入，並且必須假定投資者能夠保持這種性能。 下面是一個例子： 在這裡，我們看到了資金曲線的方式在50個模擬交易賬戶的活動。 獲得了平均量是相同的丟失的平均量。 但是，人是能夠贏得60％的時間。 凱利判據然後告訴他們來分配資本的19％，以每個股權（給他們約五股權）。 其結果是，從長遠來看，為各貿易商正收益（注意一些短期的下跌，不過）。 回報率最高為140％（在100開始，到240）超過453條。 酒吧代表的行業或交易系統輸出之間的時間。